Di Luca De Marco, CEO e founder di CFBrain. Aggiornata a ottobre 2026Com'è fatto un KID
Il KID (documento contenente le informazioni chiave) è previsto dal Regolamento PRIIPs (UE 1286/2014) ed è lungo al massimo tre pagine. Dal 2023 lo usano anche i fondi UCITS al posto del vecchio KIID. Ha sempre la stessa struttura, e per questo l'AI lo legge bene.
- Prodotto: emittente, tipo di prodotto, obiettivi e investitore a cui si rivolge.
- Rischi e rendimento: l'indicatore sintetico di rischio, da 1 a 7, e gli scenari di performance.
- Cosa succede se l'emittente non è in grado di pagare.
- Costi: andamento nel tempo e composizione.
- Periodo di detenzione raccomandato e possibilità di disinvestire prima.
- Reclami e altre informazioni.
Passo per passo
- Scarica il KID ufficiale e aggiornato dal sito dell'emittente o dalla piattaforma della tua rete, controllando la data.
- Caricalo su un assistente AI che legge i PDF, oppure su NotebookLM se vuoi lavorare su più documenti insieme.
- Chiedi una tabella con i campi che ti servono, sempre gli stessi, così i confronti restano omogenei.
- Con più prodotti chiedi un confronto affiancato nella stessa tabella.
- Controlla i numeri su ogni KID originale.
- Fai preparare la spiegazione per il cliente, adatta al suo livello e senza promesse di rendimento.
I prompt
Come appare il risultato
Con il prompt di estrazione ottieni una tabella come questa, con un prodotto per colonna. I valori sono di esempio.
Prima e dopo
| Caratteristica | Senza AI | Con l'AI |
|---|---|---|
| Confronto di tre fondi | Leggi tre documenti e ricopi i dati a mano | La tabella è pronta in pochi secondi, poi controlli i numeri |
| Spiegazione al cliente | La scrivi da zero ogni volta | Parti da una bozza e la adatti al cliente |
| Dove impieghi il tempo | A ricopiare dati | A verificare e a ragionare sul cliente |
L'esempio è indicativo: i tempi dipendono dai documenti e dallo strumento usato.
Limiti
- Errori di lettura. L'AI può confondere due scenari o leggere male una tabella, quindi va sempre verificata.
- Documenti non aggiornati. L'AI non sa se il KID è l'ultima versione: la data la controlli tu.
- Nessun giudizio di adeguatezza. Il confronto ti aiuta, ma la valutazione sul cliente è tua, come ricorda anche l'ESMA a proposito degli obblighi MiFID II.
- I prospetti sono lunghi. Per documenti di decine di pagine chiedi prima un indice delle sezioni e poi lavora una sezione alla volta.
Impararlo con CFBrain
L'analisi e il confronto di documenti sono il tema del terzo incontro del percorso CFBrain. Lavoriamo sui KID e sui prospetti dei prodotti che proponi davvero, impostiamo con te i modelli di istruzioni e ti mostriamo come controllare i risultati sul documento originale.
Domande frequenti
Come analizzare un KID o un prospetto informativo con l'intelligenza artificiale?
Carichi il KID ufficiale, che è un documento pubblico e non contiene dati dei clienti. Chiedi all'AI di riportare in una tabella indicatore di rischio, scenari, costi e periodo di detenzione raccomandato, controlli i numeri sul documento e, se serve, fai preparare una spiegazione semplice per il cliente.
L'AI può sbagliare i numeri di un KID?
Sì. Può leggere male una tabella o confondere due scenari. Per questo i numeri vanno sempre verificati sul documento originale prima di usarli con un cliente.
Posso usare l'AI per decidere quale prodotto proporre?
No. L'AI ti aiuta a leggere, confrontare e spiegare, ma la valutazione di adeguatezza e la scelta restano tue.
Fonti
Questa guida ha uno scopo esclusivamente informativo e non costituisce consulenza legale, fiscale o in materia di investimenti. Le norme e le funzioni degli strumenti citati possono cambiare: verifica sempre le fonti ufficiali aggiornate.